佐科维总统重申,印尼将能够摆脱全球压力。总统的乐观情绪在周四(11/28)晚举行的2019年印尼央行年会上表达出来。如果印度尼西亚可以利用全球经济动荡,那么印度尼西亚经济就可以继续维持。
全球经济的不确定性对印尼等发展中国家的经济产生了影响,佐科威描述这就好像演员汤姆•汉克斯(Tom Hanks)主演的电影《铸就》(Cast Away)一样。佐科威将汤姆•汉克斯(Tom Hanks)的毅力,比作能够生存和生活在像印度尼西亚这样的岛屿中,这个岛屿正受到全球不确定性的打击。
总统认为,印度尼西亚在维持当前经济方面可以借鉴三个教训。首先,在困难中能够继续生存。其次,寻找新的资源来维持生存。第三,乐观面对各种压力。
佐科威总统还提到,印尼今年的经济增长率仍高于5%,位居第三。印尼只输给了中国和印度。印度尼西亚银行估计,2019年世界经济增长率为3%,2020年约为3.1%,低于2018年的3.6%。虽然印度尼西亚2020年的经济增长率约为5.1-5.5%,与2019年估计的5.1%的经济增长率不相上下。
因此,企业必须对2020年保持乐观。除了保持财政健康外,政府还将重点关注在鼓励出口,生产替代产品,继续基础设施建设,改革法律和简化官僚机构,吸引投资以及增加外汇收入。
有了这种乐观情绪,我们还期望银行立即采取降低贷款利率的政策。在当前停滞的经济环境中,信贷利息的下降将减轻企业的负担。预计贷款利息将减少,因为这将刺激商业世界的发展。
它不仅具有促进经济增长的作用,而且促进业务扩展,还可以创造就业机会,这是佐科威-马鲁夫•阿明(Jokowi-Ma'ruf Amin)政府的优先任务。到2019年8月,创造许多就业机会最终将失业率减少到705万人,比2018年8月的失业率减少700万人要多。
印尼央行行长贝利·瓦尔齐约(Perry Warjiyo)在周四(11/28)的2019年印尼央行年会开幕仪式上再次要求各银行迅速降低贷款利率并鼓励贷款增长。考虑到迄今为止各银行利率的降低仍然有限,因此该要求并不算过高。
印尼银行已经采取了许多措施来增加资金的流动性,鼓励信贷增长,并在全球经济放缓的情况下,努力保持国内经济增长的势头。商业智能已实施了宏观审慎的政策,可以为银行提供空间以扩展资金并鼓励做好中介的角色。
上周,印尼中央银行理事会会议决定将央行的7天反向回购利率(7DRRR)保持在5%。但是,为了增加银行的流动性,央行决定减少法定准备金(GWM)。减少准备金可以增加所有银行的流动性。额外流动资金总额估计为26万亿印尼盾,对传统商业银行而言为24.1万亿印尼盾,其余对伊斯兰商业银行为1.9万亿印尼盾。
估计增加流动性将鼓励信贷增长,以克服经济增长放缓的问题。中央统计局(BPS)指出,2019年第三季的国内生产总值(GDP)增长为5.02%(同比),低于第二季度的5.05%(同比)增长,及第一季度的5.07%。
经济增长放缓也反映在信贷增长上。截至2019年9月,银行信贷增长为7.89%(同比)或低于8月的8.59%(同比)。截至9月第三方基金(DPK)的增长也仅为7.47%(同比),较8月的增长7.62%(同比)有所放缓。
印尼央行不仅降低准备金的要求,同时央行于本周还再次发布了放松宏观经济的政策,即宏观审慎中介比率/缓冲宏观审慎流动性(RIM / PLM)和价值信贷/财务信贷(LTV / FTV )。该宽松政策于2019年12月2日开始生效,旨在加强银行的中介职能。
为了与印度尼西亚银行保持一致,印度尼西亚存款保险机构(LPS)也采取了相同的步骤,将商业银行印尼盾存款的每项担保利率降低25个基点(bps),降至6.25%,而银行外币存款(外汇)的利率担保为1.75%,农村银行的印尼盾存款利率担保为8.75%。担保利率的有效期为2019年11月20日至2020年1月24日。在整个一年中,LPS将担保利率降低了三倍,即降低了0.75%。
根据存款担保机构(LPS)的数据,2019年10月15日至11月11日的评估期内,62家基准银行的平均存款利率较上一评估期下降了12个基点,至5.48%。同时,2019年9月18日至10月8日的外币存款(外汇)平均利率下降7个基点至1.08%。
尽管金融服务管理局(OJK)的内部数据指出,银行的流动性比率(贷存比率/ LDR)从8月的94.04%降至2019年9月的93.76%。 LPS担保利率被视为稳定。截至2019年9月,担保账户数量达到2.947亿个,占银行账户总数的99.91%。
现在,预计银行将能够立即采取降低贷款利率的政策。根据OJK数据,截至2019年9月,营运资金贷款(KMK)的平均信贷利息为10.33%,投资贷款为10.11%,消费贷款为11.53%。同时,平均存款利率为7.07%。