【印尼文版商报雅加达讯】2020年上半年对几乎所有行业来说都是灰暗的时期,包括集体投资业。信托基金业一度受到打击,所幸在上半年后期开始复苏。
信托基金业因一些问题产品以致牵涉Jiwasraya保险公司的诉讼案,自今年初一直承压。Infesta Utama有限公司数据显示,截至2020年1月31日,随着股价综合指数(IHSG)下挫5.71%,股票信托基金业绩年初至今也负(-)7.12%。除了综合信托基金外,其他信托基金表现基本良好。
还未复苏的时候,信托基金市场在3月里再次因新型冠状病毒(Covid-19)的传播而动摇。截至2020年3月31日,股票信托基金业绩年初至今暴跌负(-)27.58%,与暴跌27.95%的股价综指一致。
除了在业绩方面,信托基金的管理基金和其参与单位也被观察到继续缩小。信托基金的资产净值(NAB)在3月底降至471.87兆盾,是2017年12月以来的新低。然而,随着已从最低点重振的股价综指和日益稳定的债券市场,信托基金也在2020年上半年后期逐步复苏。
2020年初至6月30日,股票信托基金收益率为负(-)22.12%,综合信托基金负(-)11.34%,但固定收入信托基金和汇市信托基金分别涨2.41%和2.42%。
上半年的资本市场动态让投资经理(MI)企业必须动脑筋制定策略以维持下去。Mandiri投资经理有限公司销售和生产部主任Endang Astharanti称,今年头6个月里公司优先考虑防御策略,其中是从资产类别。Endang说公司更专注于短期的汇市信托基金和固定收入信托基金。此外也让资产多元化,如美元面值的信托基金。
在基金管理方面,Endang表示公司积极进行投资组合再平衡,并首重防御行业和资产质量。2020年下半年里,随着市场情况的好转,Mandiri投资经理有限公司开始增加技术资产类别分配。此外保持到年底不变的业务指标。
Avrist 资产管理公司投资部主任称,2020年上半年里,公司积极进行投资组合再平衡,尤其有信托基金认购和赎回时。对于股票资产,他按其基础业务和股票估值进行调整。他说:“其基本面还强,价值又更廉宜的,我们便增加其分量。反之就减少或除掉。”