在过去的几个月里,央行7天逆回购利率(BI7DRR)从3.50%跃升至5.25%。从正在上升的信贷和存款利率,特别是存款利率,可以看出其影响。
存款保障机构(LPS)发布的2022年11月流动性指标报告指出,印尼盾和外币(外汇)定期存款的利率平均均所上升。
印尼盾存款的平均利率从2.64%上升到最高为3.99%的水平。2022年1月,印尼盾存款利率为3.26%,7月降至最低的3.08%。然而在2022年10月,印尼盾存款利率已升至3.31%。
与此同时,外币存款利率每月持续上升。如果1月份外币存款利率为0.42%,那么到2022年10月已升至0.86%。
存款利率预计将逐步上调,与央行7天逆回购基准利率的增长可能性保持一致。然而存款保障机构却预测,第三方资金(DPK)的筹集速度将缓慢增长,尽管这些资金得到了政府净扩张的支持。
印度尼西亚央行(BI)的数据确实显示银行业第三方资金同比增长了 9.41%。随着资金的不断积累,银行流动性情况预计将相对保持良好。
这些条件肯定有助于银行满足其扩大信贷和遵守央行流动性政策规定的需要。此外,银行业贷存比(LDR)录得81.22%,或仍有刺激融资的空间。
在新冠肺炎病毒大流行期间,融资或贷款业绩并不理想。信贷需求还不高。已获批准而未兑现的信贷,也在银行里堆积。
在2022年第四季度,我们看到银行家有很大的机会来优化他们的中介功能。根据印尼央行的银行融资需求和供应调查,2022年11月新增信贷将再次增加,预计新增贷款的净加权余额(WNB)将达到71.2%。
2022年11月新增信贷分配,预计将出现在所有银行类别和所有类型的信贷使用中。与此同时,预计2022年第四季度新增贷款将增加,如92.2%净加权余额数据显示,新贷款的增幅高于2022年第三季度的84.5%。
根据银行集团来看的话,有迹象表明商业银行和伊斯兰银行将增加新贷款,而地方开发银行(BPD)则出现放缓。就使用类型而言,投资贷款和流动资金贷款的新增信贷有增加的迹象,而消费信贷和其他消费信贷则出现放缓。
根据印尼央行行长贝利(Perry Warjiyo)的解释,截至2022年10月,银行中介继续改善,并支持经济复苏。
总体而言,在各类信贷和几乎所有经济部门增长的支持下,2022 年 10 月的信贷增长率录得 11.95%。伊斯兰银行业表现良好,融资年增长率为 18.4%。
我们看到,融资绩效的改善离不开相对可承受的贷款利率。2022 年 10 月的信贷利率仅从 2022 年 7 月的 8.94% 有限增加至 9.09%。
上述贷款利率的有限上升与流动性的依然宽松相一致,扩大了政策利率对存贷款利率传导的滞后效应。
当然,不仅是利率,支持信贷扩张的其他因素还得到了仍然宽松的信贷发放标准的支持,这与银行家为工业、贸易和农业部门融资的风险偏好的改善相一致。此外,中介业务的增长也得到了企业和家庭业绩持续复苏的支持。
我们希望银行业者能够妥善管理利率上升带来的资金成本,使银行中介功能在支撑国民经济方面保持最佳状态。