【本报讯】2025年，印尼大型银行整体成功将不良贷款率（NPL）控制在可控区间，主要得益于不良资产回收与拨备力度加大。
 
从财报来看，KBMI IV 组银行的不良率整体稳定。其中，中亚银行与万自立银行不良率小幅上行，分别升至3.07%和1.13%；而印尼国家银（BNI）行与中亚银行（BCA）则实现下降，不良率分别降至1.9%和1.7%。
 
不过，从绝对规模看，四家银行的不良贷款余额均有所上升：
中亚银行同比增长23.61%至466万亿盾，万自立银行增长12.90%至210万亿盾，印尼国家银行增长15.15%至170.7万亿盾，BCA小幅上升3.12%至165万亿盾。
 
不良率得以维持，关键在于银行加快了问题贷款回收。除中亚银行回收金额同比下降17.32%至210万亿盾外，万自立银行（Bank Mandiri）、印尼国家银行和BCA的回收金额均实现增长。
 
与此同时，银行拨备（impairment）整体明显抬升。除万自立银行同比小幅下降外，其余主要银行拨备均录得两位数增长，BCA的拨备增幅尤为突出。
 
拨备上升直接压制了银行盈利表现。2025年，中亚银行与印尼国家银行净利润分别同比下滑5.5%和6.6%；万自立银行仅微增0.92%；BCA利润增速则明显放缓至4.9%。
 
拨备成为银行的“风险缓冲器”
 
国家储蓄银行（BTN）风险管理董事 Setiyo Wibowo 表示，在宏观环境不确定、部分信贷板块承压的背景下，提高拨备属于主动防御举措。尤其是在疫情重组政策逐步正常化后，潜在风险需要提前吸收。
 
他强调，从基本面看，BTN 资产质量持续改善，核心经营利润同比增长逾一倍。但出于稳健经营考虑，银行将相当部分利润用于强化拨备缓冲。
 
展望今年，Setiyo 预计 BTN 的新增拨备需求将明显低于去年，全年拨备规模约为40万亿盾，拨备覆盖率接近130%。
 
BCA 企业沟通与社会责任执行副总裁 Hera F. Haryn 也指出，拨备水平将与资产质量和经济环境变化保持同步。拨备上调是银行落实审慎原则、强化风险管理的一部分。
 
印尼建国大学（Universitas Bina Nusantara）经济学家 Doddy Ariefianto 认为，银行拨备上升符合 PSAK 71 的前瞻性原则。在经济风险上升阶段，银行需要提前计提，而非等待不良率真正恶化。
 
他指出，未来拨备走势仍取决于宏观环境：若经济前景改善，拨备压力将下降；反之，银行仍会维持较高的安全垫。
 
BCA 首席经济学家 David Sumual 补充称，去年国内经济受到全球不确定性冲击，部分出口大宗商品价格下行，企业现金流承压。
 
因此，企业贷款与消费贷款的不良风险仍需关注，尤其是按揭贷款（KPR），在就业市场复苏偏慢的情况下压力仍存。
 
不过，David 认为今年经济整体具备修复空间。随着贸易关税压力缓解、政府支出更偏向刺激消费，商品价格与国内需求均存在反弹可能。（asp）