金融服务管理局（OJK）发布的2025年第1季度银行业务定位调查（SBPO）最新报告，为印尼银行业带来了好消息。银行业业务定位指数（IBP）飙升至 66，表明该行业处于乐观区域。
一些因素如对宏观经济稳定性的预期、基准利率下降的预测，以及在斋戒月和开斋节期间的公共消费动能等成为这一信心的主要支柱。
另一方面，绩效预期指数（IEK）达到74水平，反映出在实体部门需求的推动下信贷增长仍将保持高位的前景。
金融服务管理局的乐观调查结果仍然引发了一些问题。银行业的乐观情绪在多大程度上符合经济现实？这种乐观是否过于夸大，还是金融业复苏更加可持续的迹象？
银行业的乐观情绪确实值得赞赏，但也需要谨慎看待。通胀受控、消费稳定增长等国内经济基本面改善的势头将有利于银行。
然而，银行家的策略当然不希望陷入季节性因素的困境。斋戒月和开斋节的时刻确实常常推动消费和小额信贷的需求，但开斋节后的信贷增长需要密切关注。
在2025年，金融服务管理局和印度尼西亚央行预计信贷业绩继2024年增长10.39%之后，将继续保持11%-13%的正增长。然而，不可否认的是，在实现今年信贷投放目标方面存在下行风险。
银行的中介功能和可持续业务增长必须得到国内投资和出口表现复苏的支持，但不幸的是，目前这些方面的表现仍受到全球不确定性的压制。
银行家们也需警惕信贷的可收回性风险。疫情信贷重组结束后，问题贷款（不良贷款/NPL）比例的上升成为现实威胁。
金融服务管理局指出，银行业不良贷款比率仍然稳定可控，但随着宽松政策的结束，上升的潜力仍然存在。如果不加以预防，这可能会给银行的盈利能力和流动性造成负担。
在金融服务管理局的调查中，受访者预计2025年第一季度的信贷风险（不良贷款）及不良的融资(NPF)总额将比2024年12月的2.08%更好。
尽管如此，仍然存在来自重组信贷的不良贷款上升的潜在风险，这些信贷的可收回性状态为1和2，因经济尚未稳定而导致债务人的经营状况恶化。
我们当然不希望疫情信贷重组政策的实施仅仅造成问题的拖延。因此，不良贷款报告的透明度是成功缓解风险的关键。
另一方面，银行间的资金募集竞争愈发激烈，尤其是在全球利率波动的情况下。疫情期间曾经充裕的流动性，随着货币政策的正常化开始减少。
大型银行或许能够获得资金来源，但中小型银行必须通过存款利率的激烈竞争来维持第三方资金（DPK）。
因此，金融服务管理局的这份对银行业充满乐观的调查结果是宝贵的，但不应掩盖潜在的风险。
斋戒月和开斋节期间的宏观经济稳定和季节性消费动力确实是基础，但银行业的韧性将受到全球复杂挑战和国内干扰的考验。
银行业不应沉迷于短期成就，而应打造长期韧性。
因此，监管机构、银行和政府之间的合作至关重要。金融服务管理局需要加强其监管框架，而银行则应在技术和人力资源上进行投资，以增强韧性。
我们有理由期待，通过敏锐的银行家策略和最佳的中介功能，稳健的银行业绩将有助于国民经济更好地发展。